James Bond begynner å eldes og er ikke lenger like kjapp i avtrekkeren. Etter en treningsøvelse bestemmer derfor M at han bør sendes på helseklinikk. Ved å få piloten Jack Petachi hekta på heroin og implantere en falsk iris i øyeeplet hans, klarer SPECTRE å stjele to atomvåpenstridshoder fra NATO. En blir plassert under Det hvite hus og det andre ligger i en underjordisk elv ved oljefeltene i Midt-Østen. Ernst Stavro Blofeld (Max von Sydow) forlanger en løsesum på 25 prosent av NATO-medlemmenes årlige oljeinnkjøp for å la være å sprenge atombombene.